Строй - не хочу: чому нафтовики з надприбутками не бачать майбутнє в НПЗ?

Наше деловое партнерство www.banwar.org

На тлі мільярдних і навіть трильйонних прибутків російських експортують нафтових компаній, отриманих в результаті девальвації рубля, знову гостро постає питання - чому в Росії не будуються нові сучасні НПЗ, введення яких дозволив би зробити більш справедливою ціну на бензин. Замість цього обговорюються "Антикризові" пільги компаніям, які при вартості нафти в $ 110 нічого не будували, і коли ціни опустилися до $ 50 - можуть дозволити собі витрачати сотні мільйонів на зарплати керівникам ? ... Поки влада шукає відповідь на питання, а Міненерго РФ бореться за збільшення випуску бензинів, світова нафтогазова промисловість потурбуватися не переробкою, а випуском продукції високих переділів . Наші ж нафтовики з цими самі трильйонними прибутками застрягли на етапі випуску мазуту. Перескочити через сходинку не вийде, розвиватися, задовольняючись парою нових установок на заводах 50-х років будівництва - теж.

Читайте також:

Розмови про будівництво сучасних НПЗ так і залишаються "гласом волаючого". Одне з гучних таких останніх заяв прозвучало від глави Чечні Рамзан Кадиров ва, він попросив президента особисто втрутитися в хід реалізації проекту з будівництва нафтопереробного заводу в Грозному, який керівник регіону вже охарактеризував, як "нереальний" - завод повинен був почати роботу вже в 2015 р ., але на сьогоднішній день не завершені навіть вишукувальні роботи.

Через НПЗ Кадиров вже погрожував "Роснефти", в портфелі якої знаходиться підприємство, заявивши, що знайде інших інвесторів. Але зробити це, коли 90% нафти в регіоні видобуває підконтрольний "Роснефти" "Грознефтегаза", а податкове законодавство відбирає прибутку у переробки , Буде вкрай непросто. Однак проект зародився ще в докризові роки, але компанія замість будівництва нових потужностей, потреба в яких на регіональному ринку є, вважала за краще модернізувати радянські заводи і вкладатися в будівництво НПЗ за кордоном . За такою ж схемою працюють і інші багаті добувачі. При цьому до 2011 р вони не хотіли інвестувати навіть в модернізацію, влада змусила нафтовиків скоротити випуск мазуту, підписавши з усіма компаніями чотиристороння угода про модернізацію НПЗ до 2020 р Правда, про будівництво нових заводів в угоді мова не ведеться, хоча найбільші ВІНК до сих пір використовують радянську спадщину.

ФАС, Ростехнагляд і Росстандарт підписали чотиристоронні угоди про запуск програм модернізації НПЗ чотири роки тому. Нафтовиків зобов'язали забезпечити внутрішній ринок достатньою кількістю бензину до 2015 року, потім вони отримали відстрочку ще на п'ять років. Після того, як почав діяти податковий маневр, а ціни на нафту впали, компанії попросили перенести модернізацію на ще більш пізні терміни: умови поставок нафтопродуктів на внутрішній ринок для них стали невигідними. Але варто згадати, що переробку добувачі не розвивається і в благополучні роки.

У 2010 р новий НПЗ "Роснефти" повинен був з'явитися в Кабардино-Балкарії, в Терський район компанія планувала доставляти грозненську нафту і там переробляти її. Заявлена ​​потужність заводу в КБР - до 5 млн т на рік. Рамзан Кадиров обурився, що держкомпанія не захотіла використовувати накопичений потенціал Чечні: це зараз в регіоні працюють напівзруйновані міні-НПЗ, але за радянських часів в республіці перероблялося до 20 млн т нафти в рік, поставки велися в інші регіони Північно-Кавказького федерального округу. Глибина переробки - до 90%, до 90-х років на НПЗ регіону почали завозити нафту із Західного Сибіру. Зберегти потужності не тільки переробні, а й частково видобувні, після воєн не вдалося, "завдяки" чому видобуток нафти в Чечні падає, тільки за 2014 року вона знизилася на 8%. Кадиров заявив, що чеченська нафту повинна приносити користь своєму регіону, а не сусідньої, і в 2011 р через президента Володимира Путіна "Роснефти" було дано вказівку розглянути можливість будівництва НПЗ в Чечні. Що примітно, першим параметри заводу озвучив Кадиров, "Роснефть" продовжувала зберігати мовчання.

Будівництво НПЗ планувалося завершити ще на 1 жовтня 2013 року, але в 2013 р "Роснефть" тільки почала розробляти проект заводу, знову ж таки, після того, як поквапив Путін. Проект ємністю 78 млрд руб. потім планували завершити в 2014 р, в 2015 році він повинен був пройти експертизу. Однак і ці обіцянки, схоже, не виконані.

Останній раз грозненський НПЗ обговорювалося на засіданні урядової комісії з питань соціально-економічного розвитку Північно-Кавказького федерального округу в грудні 2014р. Заступник голови уряду Олександр Хлопонін сказав, що проектування заводу не завершено.

Грозненський нафтопереробний завод ім. В.І.Леніна

Чечня - зручний майданчик для будівництва великих НПЗ (другий, до речі, планують поставити в Махачкалі, інвестор для нього ще не знайдено). Провідний експерт КК "Фінам Менеджмент" Дмитро Баранов нагадує, що за часів ЧІАССР в регіоні працювало три НПЗ: Грозненський нафтопереробний завод ім. В.І.Леніна, НПЗ ім. Шеріпова і Новогрозненскій нафтопереробний завод ім. Анісімова, а також Грозненський хімічний завод імені 50-річчя СРСР.

"Вони випускали безліч найменувань продукції, в тому числі і різні ПММ для авіації, що відрізнялися високою якістю. Не варто забувати, що в республіці є значні запаси нафти, причому з малим вмістом сірки. З урахуванням цих двох обставин, немає ніякого сумніву в тому, що НПЗ республіці потрібен, щоб не возити нафту на переробку на інші підприємства. Найімовірніше, що найближчим часом можуть бути прийняті рішення по даному проекту, що дозволить прискорити його реалізацію ", - розповів Накануне.RU експерт.

Відкривати НПЗ в нових податкових умовах дійсно невигідно. "Великий податковий маневр ", Який Держдума схвалила в кінці 2014 р знизив маржу переробників. Згідно з поправками до Податкового кодексу РФ, протягом трьох років будуть поетапно скорочуватися мита на нафту і нафтопродукти, одночасно з цим буде рости ПВКК для нафти і газового конденсату. Все це створює більш вигідні умови для експортерів, але збільшує ціни на внутрішньому ринку. А, значить, робить більш дорогим сировину для НПЗ і продукти переробки. Про те, що прийняття закону зводить нанівець зусилля компаній, спрямовані на модернізацію НПЗ, в бесіді з през ідент РФ Володимиром Путіним заявив глава "Роснафти" Ігор Сєчін.

На урядовій службі він, нагадаємо, міру підтримував (Головними лобістами і в цей раз виступили чиновники), але тепер маневр не відповідає комерційним інтересам корпорації. Наприклад, він не дає компанії побудувати НПЗ у Владивостоці і провести модернізацію діючих НПЗ. Про прийдешнє урізання інвестицій в переробку сказав і міністр енергетики РФ Олександр Новак, що означає і відмова компаній від будівництва нових заводів. Історія з грозненським НПЗ йде саме до такого фіналу.

Про те, що "Роснефть" і раніше ставила під питання будівництво заводу в Чечні, знехотя визнаються і топ-менеджери компанії. Віце-президент "Роснефти" Михайло Леонтьєв вважав за краще залишити тему без коментарів. "Не буду я це коментувати, тому що це складне питання. Складна економіка. Ми не зацікавлені в коментарях", - сказав він Накануне.RU , Відмовившись розкривати хід проекту.

Леонтьєв визнав, що зміна в системі оподаткування галузі зробило перспективи проекту ще більш туманними, але ця проблема для грозненського заводу далеко не основна:

"Ті компанії, які провели модернізацію і мають ефективні виробництва, можуть продовжувати працювати, але все одно зазнають збитків щодо колишнього податкового режиму. Хтось може захотіти швидко модернізувати виробництво і вписатися в схему. Але як модернізувати? Є проблеми із залученням грошей, і сама головне - з ціною залучення. Податковий маневр придумувався для інших завдань, в інших цінових умовах і працював він там принципово інакше. Була спірна, але має право на існування ідея: за рахунок зниження навантаження на видобуток, компанії будуть підтримувати модернізацію переробки. Ідея складна, тому що в її основі лежить перехресне субсидування, коли один бізнес стимулюють за рахунок іншого. На практиці такі заходи сприяють тому, що від субсидованого бізнесу компанії просто позбавляються. Ідея з самого початку була, на наш погляд, гнилої, але вона хоча б мала якусь логіку. Тепер вона безглузда. Йде економічне стимулювання скорочення переробки на користь максимізації експорту. З відповідним дефіцитом палива, або підвищенням цін на нафту всередині країни. Яке це має відношення до Грозному? Якийсь має, тому що там теж буде НПЗ. Але це приблизно так само відноситься до майбутнього грозненському заводу, як шкода купання в холодній воді до хворого холерою. Йому теж шкідливо, але у нього є інші проблеми ".

Отже, НПЗ не будують, бо немає грошей і невигідно? Але якщо "Роснефть" постійно скаржиться на брак коштів , То від "Сургутнефтегаза" держава ще жодного разу не отримувало прохань про субсидії. Більш того, коли на тлі кризи компанію включили в список системоутворюючих підприємств, яким може бути надана підтримка, в компанії Накануне.RU заявили, що в допомоги вони не потребують . Компанія Володимира Богданова сама може допомогти кому завгодно. "Сургутнафтогаз" міг дозволити собі купити "Газпром нафта" або, наприклад "Башнефть" вже в 2013 р - Югорський добувачі зібрали 1 трлн руб. нерозподіленого прибутку. За підсумками 2014 р вільний грошовий потік компанії наблизився до позначки в 2,1 трлн руб. , В звіті за перше півріччя 2015 говориться, що СНД зібрав уже 2,14 трлн руб. При цьому, капіталізація компанії перевищує 1 трлн руб.

"Кубушку" СНД не відкриває і інвестувати намагається тільки у власні активи. Наприклад, в покупку акцій "ЮТейр" (у власності НПФ компанії). Але періодично солідні фінансові можливості Сургутської компанії породжують чутки про те, що Богданов прицінюється до акцій конкурентів: в минулому році обговорювалося придбання "Сургутнефтегазом" пакета акцій "Роснефти" . Втім, приватизація держкомпанії ще не оголошена, і стверджувати, що це всього лише слух, рано.

СНД є єдиною російською нафтовою компанією, яка самостійно виконує весь перелік робіт: від розвідки родовищ, до збуту кінцевої продукції. Але якщо кількість бурових збільшується, то НПЗ в складі холдингу як і раніше один - Киришский. Зараз завод, побудований в 1966 р, іменується "Киришинефтеоргсинтез". Як відзначають в компанії, ленінградський завод займає одне з лідируючих положень щодо обсягів переробки вуглеводневої сировини серед російських НПЗ. У 2014 р "КИНЕФ" справив 18,5 млн т нафтопродуктів. Завод, зрозуміло, модернізується: в нафтопереробку в 2014 р компанія вклала 8,2 млрд руб., В 2015 р сума збільшиться на 10 млрд руб. За рахунок установки комплексу глибокої переробки нафти частка палива стандарту "Євро 5" в структурі виробництва бензинів зросла до 53%. Але, як видно з даних компанії, обсяги переробленої сировини на заводі знижуються, і за підсумками 2015 року на НПЗ "Сургутнафтогаз" відправить вже 18,8 млн т проти 19,3 млн т в 2014 р Видобуток СНД при цьому склала 64, 4 млн т нафти.

За даними Міненерго, в 2013 р обсяг переробки нафти, в порівнянні з попереднім роком, збільшився на +7,3 млн т (+ 2,8%), досягнувши максимального після розпаду СРСР рівня в 272,7 млн ​​т. Компанії збільшують нафтопереробні потужності, в основному, за рахунок будівництва нових установок на радянських НПЗ. У пострадянський час було побудовано менш десяти нових НПЗ, серед них Антіпінскій НПЗ (група New Stream), "ТАНЕКО" ( "Татнефть"), Іллінський НПЗ (Кубанська нафтогазова компанія), - велика частина заводів припадає на частку приватних компаній, а не ВІНК з державною участю. Але проблема в тому, що на таких підприємствах, як правило, низька глибина переробки і на випуск бензину вони не орієнтовані.

Якщо потужності російських НПЗ повністю закривають потреби внутрішнього ринку, то імпорту бензину і нафтопродуктів в країну бути не повинно. Але за даними Федеральної митної служби, обсяги ввезення палива рік від року збільшуються. За 2013 року в Росії було вироблено близько 39 млн т бензину, з яких на експорт пішло близько 4,3 млн т. При цьому, на російський ринок ввезли 592 тис. Т. У 2014 р імпорт бензинів збільшився майже в два з половиною рази - до 1,4 млн т.
За даними Міненерго, на бензини марки АІ-92 і АІ-95 в 2013 р припадає понад 94% внутріросійського виробництва, але, судячи з динаміки імпорту, цього явно недостатньо. Статистику про те, скільки автомобільного бензину російські НПЗ випустили в 2014 р, Міненерго ще не оприлюднило, але за підсумками 10 місяців минулого року обсяги знижувалися на 2%, до жовтня НПЗ випустили 31,4 млн т бензину, експорт знизився до 4,1 млн т.

Відзначимо, що в 2015 р статистика вже зафіксувала збільшення ввезення палива з окремих країн. На тлі зростання ціни російського палива в липні поставки наростила Білорусія - за неповний місяць вона експортувала в Росію 94 тис. Т бензинів, переважно марки АІ-92. Всього країна в рамках домовленостей з російським урядом поставить до Росії 1,8 млн т бензину в 2015 р

Тільки великі НПЗ постачають на російський ринок бензин високого класу і від їх кількості безпосередньо залежать ціни на паливо. Вони, нагадаємо, значно підросли в 2014 р , А члени комітету Держдуми з енергетики пообіцяли, що за підсумками поточного року літр АІ-95 буде коштувати 50 руб. Президент асоціації "Росагромаш", співголова МЕФ Костянтин Бабкін вважає, що недостатність інвестицій в створення сучасних потужностей НПЗ - одна з причин стрибкоподібного зростання цін на ринку бензинів .

"Загальна нестабільність, неадекватна політика накладає відбиток на всю економіку, інвестори бачать, що економіка непередбачувана, вкладення обіцяють незрозумілі наслідки, звичайно, інвестиції в Росію зараз не йдуть - масштабні інвестиції. Не йдуть вони в несировинних сектор, і нафтовики теж не прагнуть вкладати в довгострокові проекти, особливо в області переробки. Інвестиції в наші НПЗ недостатні, відповідно, рівень переробки і якість переробки невисокі, і це теж одна з причин зростання цін, але не головна. Головна причина подорожчання - це все-таки податкова політика ", - розповів Накануне.RU Бабкін.

Врегулювати вартість бензину за рахунок завершення програми модернізації існуючих російських НПЗ можна, впевнені експерти. Гендиректор консалтингової агенції "Мастерпланс" Микола Журавльов вважає, що вкладення великих нафтових компаній дозволять до 2020 р значно знизити ціни на бензин.

"В останні роки було реалізовано дуже багато інвестиційних проектів, суми вкладень - багатомільярдні. Глибина переробки нафти зростає в середньому на 2% в рік. Так, якщо станом на 2014 року цей показник становив 72,3%, то до 2020 р очікується його зростання до 85%, причому до кінця 2016 р на думку ряду аналітиків, глибина переробки перевищить 80%. в інтервалі з 2011 по 2015 рр. на діючих НПЗ було модернізовано 47 переробних установок, з них в 2014 р - 13 установок. Це становить 10% від загальної програми модернізації в 130 переробних установок (на всю Росію). Інвестиції в НПЗ в 2014 р склали близько 290 млрд руб. Очікуваний обсяг модернізації в 2015 році - 19 переробних установок. Так що нафтовики вкладають свої надприбутки саме в переробку. Багато ВІНК націлені на модернізацію своїх НПЗ під бензинові мети . Е слі всі заявлені проекти будуть реалізовані - то в Росії з'явиться реальний надлишок бензину. А у бензину немає експортного потенціалу, так що ціни будуть знижуватися ", - розповів Накануне.RU аналітик.

А за прогнозами біржового експерта, економіста Владислава Жуковського, переробка нафтопродуктів за підсумками 2015 р скоротиться на 10-15 млн т, песимістичний прогноз - мінус 30 млн т. Про плани гнати все на експорт вже заявили представники великих нефтеокмпаній.

"З дев'яностих років до кінця двохтісячніх в России Було нерентабельно Здійснювати Глибока переробку нафтопродуктів и продавать на внутрішньому Сайти Вся бензин. Податкова система булу вібудувана таким чином, что інвестиції в нафтопереробки и реалізацію паливо на внутрішньому Сайти Вся НЕ були окупаються. Потім кілька разів переглядалось Податковий політику в області ПЕК, підвіщувалі Експортні мита на вивіз Важко фракцій нафтопродуктів и нефти. Альо потім наступала чергова шокова девальвація, и експорт знову починаю приносити куди більшу маржу. до до змусити виробників нафти вводити нові НПЗ, коли з кожного бареля нафти, що експортується вони отримують на $ 5 більше, ніж від поставок на внутрішній ринок? " - розповів Накануне.RU експерт.

За допомогою зміни системи оподаткування переробку нафти можна зробити рентабельною, про що вже замислюється Міненерго. Але як вирішити другу проблему і змінити світоглядну специфіку російської «нафтової»? Все частіше звучать пропозиції про націоналізації надр або, як мінімум, окремих компаній (а держава контроль вже підсилює - чиновники повернулися до рад директорів на керівні пости). Нафтовики розуміють нелегітимний характер власності, яку вони придбали, і тому вкладати десятки мільярдів доларів в будівництво НПЗ вони не хочуть, каже Жуковський. А у великих держкомпаніях освоїти надприбутки можна за допомогою виплат дивідендів , А не вкладень коштів у ризикові проекти:

"Незрозуміло, кому ці підприємства дістануться через 15-20 років, чи буде перегляд підсумків приватизації. Тому краще займатися кешаутом - виводити гроші з компанії, гнати за кордон нафтопродукти, одержуваний прибуток зберігати на зарубіжних рахунках, по мінімуму інвестуючи в підтримку існуючих потужностей. Зараз компанії виводять гроші через рекордні дивідендні виплати в розмірі 25-40% від чистого прибутку, ці гроші могли бути реінвестовані в виробництво ".