1. Чи не криптовалюта єдиної
2. Ризики при інвестуванні в криптовалюта
3. Самий «консервативний» варіант - «блакитні фішки»
4. Агресивний варіант - IPO
5. Інвестиції в стартапи

Наше деловое партнерство www.banwar.org

Сьогодні середня максимальна ставка по депозитах в рублях в надійних російських банках становить близько 7%. Досить, щоб наші кошти не з'їдала інфляція, і мало, якщо хочеться заробити. Що робити? Накопичувати насилу зароблене, а потім вкласти в нерухомість? Або краще в акції, або в криптовалюта? Генеральний директор компанії «Персональний радник» Наталія Смирнова розповіла Fingramota.org, у що інвестувати в 2018 році, щоб отримати прибуток, а не збиток.

Чи не криптовалюта єдиної

Приватний інвестор з низькою фінансовою грамотністю відрізняється від приватного інвестора з високим рівнем фінансової грамотності тим, що схильний більшу частину своїх заощаджень інвестувати в самий хайп, тобто в актив, ціни на який ажіотажно ростуть, причому далеко не завжди обґрунтовано. Яскравий приклад - криптовалюта в 2017 році. І чим дорожче вона ставала, тим більше людей в неї заходили, пік припав на кінець року. А в підсумку біткойн обрушився на 50% в грудні-січні на тлі планів по блокуванню всіх кріптоплатформ в Китаї і заборони криптовалюта ЦБ Індонезії. Так, якщо порівняти крипту початку 2017 го і початку 2018 го, то зростання все одно божевільний, але якщо ви заходили до кінця 2017 року, ви - в мінусі. Причому до 50%. Чи може найпопулярніша в світі криптовалюта ще впасти? Так, так як в 2018 році багато країн визначаються з регулюванням кріпторинка, активів, ICO. При посиленні регулювання подальша корекція вельми вірогідна.

РФ не в стороні, а в гущі подій: до літа 2018 року очікується законопроект про криптовалюта, над яким працюють комітет Держдуми з фінринку, ЦБ і Мінфін. Відомства вже представили своє бачення питання. Швидше за все, криптовалюта вважатимуть фінансовим активом. Законопроект повинен буде врегулювати порядок придбання криптовалюта, реєстрацію учасників, які захочуть інвестувати в криптовалюта, іншими словами, ринок хочуть привести відповідно до фінансового, щоб на ринку криптовалюта працювали тільки профучастники, покупка «крипти» була регламентована, як і ідентифікація учасників ринку, розрахунки в «крипті» повинні також бути підконтрольні регулювання. Мабуть, ринок крипти регулятори хочуть зробити максимально наближеним до фондового.

Також будуть визначені вимоги до Майнінг, реєстрація Майнер і оподаткування доходів від Майнінг, а також очікується регулювання ICO . Все залежить від прийняття закону про ринок криптовалюта, але можна зробити припущення, що в ході його обговорення

• Є шанси, що Майнінг дозволять лише юридичним особам, причому тільки пройшли спеціальну реєстрацію, плюс лише на ліцензованих майданчиках. Можливо, їх організовують приблизно як валютну секцію на біржі. Але в частині доступу фізичних осіб до Майнінг поки ведуться гарячі суперечки.
• Швидше за все, «крипту» не визнають платіжним засобом, вона буде фінансовим активом з відповідним оподаткуванням (як цінні папери або інше майно). Значить, податком буде обкладатися не лише різниця в ціні покупки і продажу, а й курсова різниця, як і належить усім валютними активами.
• У частині ICO, можливо, теж будуть створені спеціальні майданчики для цього із залученням пулу експертів, які змогли б відбирати і схвалювати окремі ICO. Також залишається питання, обмежать чи доступ до ICO тільки кваліфікованим інвесторам, чи буде для некваліфікованих дозволений якийсь поріг інвестицій, або взагалі не буде обмежень.

Ризики при інвестуванні в криптовалюта

В умовах, коли законодавче регулювання відсутнє практично повністю, завжди є ризики повної заборони криптовалюта. Або часткової заборони, як це сталося з кріптобіржамі в Китаї . Тоді є ризик різкого спаду попит на даний актив з подальшим падінням його ціни.

Є також ризик сильної зарегульованості криптовалюта, що може підвищити витрати, відкритість, іншими словами, і позбавити даний ринок його поточних переваг, що теж призведе до спаду попиту та ціни на крипту.

Є ризики хакерських атак, збоїв, як це було з DAO, гаманцем Parityі т.д., коли ціна на валюту також може впасти, можна позбутися доступу до своїх кріптосредствам (як з Parity).

Є ризики появи нового фінансового хайпа, куди кинуться інвестори з криптовалюта, що теж може обвалити її ціну.

Іншими словами, ризики існують, які можуть так чи інакше обвалити вартість «крипти». Висновок - криптовалюта залишається ризикованим, спекулятивним активом, а за класикою інвестиційного планування на такі активи має припадати не більше 5% портфеля.

Але що ж робити, якщо хочеться заробити вище депозиту? Доповніть ваш портфель легітимними прозорими інструментами, які підходять під ваші цілі і схильність до ризику.

Самий «консервативний» варіант - «блакитні фішки»

Якщо ви бажаєте більшої стабільності, то має сенс вибирати акції компаній системної значущості з мінімальним ризиком банкрутства або виходу з ринку, хоча по ним імовірний менш привабливий потенціал зростання ціни, ніж за компаніями середньої і малої капіталізації. І будете отримувати дохід в двох варіантах: приріст вартості акції (якщо ми виключаємо варіанти спекуляцій в коротку, а маємо на увазі, що інвестуємо в бізнес хоча б середньостроково на зростання), а також дивіденди. Тим не менш, це все одно акції, так що консервативним таке вкладення не назвеш.

Якщо вас цікавить щось максимально наближене до володіння бізнесом, то, напевно, має сенс вибирати дивідендні акції, щоб брати участь в прибутку.

Якщо мова про російських - список найбільш цікавих можна знайти, наприклад, тут: http://stocks.investfunds.ru/stocks/leaders_dividend_yield/ .

Якщо ж цікавлять іноземні акції, то можна порекомендувати такі ресурси:

Ви можете створити портфель з акцій / дивідендних ETF, які будуть приносити вам дивідендний дохід і потенційний приріст.

Агресивний варіант - IPO

Вам мало ідеї тримати портфель акцій - «блакитних фішок», які платять дивіденди? Вам би хотілося отримати адреналін від інвестицій в перспективну бізнес-ідею, але щоб відчути це максимально швидко, не чекаючи декількох років виходу проекту на окупність? Ви міркуєте категоріями потенційних 30-40% за кілька місяців і вище? Тоді можна додати в свій портфель інвестиції в IPO - первинне розміщення акцій. Але мова не про російський ринок, а про американський, де в рік кілька сотень компаній виходять на IPO. Основний сенс заробітку - це зростання акцій компанії, що вийшла на IPO, в перші дні-тижні після цієї події на очікуваннях інвесторів щодо перспектив її бізнесу. Дані інвестиції - це скоріше спекуляція на очікуванні злету котирувань вгору в перший час після розміщення, щоб потім захеджировать даний приріст і за підсумками періоду очікування (3 місяці) отримати капітал з очікуваним прибутком для інвестицій в нові розміщення. Так, бувають невдалі IPO зі збитками понад 20% за підсумками IPO, але деякі, особливо якщо встигнути зафіксувати ціну, можуть принести значно вище 20% приросту до початковою ціною менше, ніж за місяць.

Відстежувати очікувані IPO можна як варіант тут - https://ffin.ru/market/directory/ipo/news/ .

Статистику IPO можна бачити нижче:

Пороги входу на даний ринок починаються, в залежності від брокера, котрий виводить на IPO, від $ 5-10 тисяч. І це непогана альтернатива тому, щоб спробувати почати свій бізнес. Втім, і як доповнення до свого бізнесу такий варіант підійде.

Інвестиції в стартапи

Все це чудово, але що якщо хочеться не тільки інвестицій в компанії з багаторічною історією і не спекуляції на IPO? А якщо хочеться також інвестувати в бізнес ще на рівні стартапа , Якому далеко до IPO, але який, якщо розвинеться, може принести інвесторам суттєво вище 100% річних?

Тут доведеться стати венчурним інвестором і вибирати компанії і стартапи, куди ви хотіли б розмістити ваш капітал. Однак спробуйте ввести в пошукову систему «інвестиції в стартапи» або «венчурні інвестиції» - і у вас буде пістрявити від варіантів проектів, які шукають інвесторів. Виникає питання: як їх систематизувати, як їх оцінити, як створити портфель стартапів, щоб він вдало поєднувався з вашим портфелем «блакитних фішок» і, можливо, IPO на американському ринку?

Російський ринок стартапів поки що не надто структурований, щоб я могла дати посилання, де вони всі були б представлені, але, в будь-якому випадку, все одно за порадою про те, що є на ринку, які тенденції, які варіанти підібрати, - варто йти не в окремі стартапи, а в акселератори, тобто структури, створені для вирощування, підтримки стартапів і відбору перспективних для інвесторів (фізичних осіб, юридичних осіб, фондів і т.д.). Проблема тільки в тому, що бізнес-акселераторів на ринку теж чимало, так що для вирішення завдання потрібно взяти ще на рівень вище - і дивитися на об'єднання (асоціацію) акселераторів. Асоціація виконує функцію єдиного вікна для потенційного венчурного інвестора: створює реєстр стартапів, профайли команд, здійснює якісну і кількісну аналітику по кожному проекту, його історію та динаміку. Так що інвестор, звертаючись в таку асоціацію, відразу може отримати уявлення про перспективні стартапи. Плюс асоціація також допомагає провести експертизу кожного стартапа, допомагаючи створити портфель для інвестора під його цілі і завдання. У Росії подібна структура вже є, вона так і називається - Асоціація акселератора.

Зрозуміло, зазначеними варіантами інвестиції в бізнес не обмежуються, але мені це поєднання видається покриває всі запити потенційного бізнесмена:

• стабільний, наскільки можливо для бізнесу, джерело доходу - «блакитні фішки» з дивідендними виплатами;
• швидкий заробіток на очікуваннях ринку від тієї чи іншої бізнес-ідеї - через IPO
• інвестиції на перспективу з потенціалом понад 100% річних - через вкладення в стартапи

Подібний портфель буде і стійким за рахунок частки в акціях компаній з багаторічною історією і системною значущістю, і здатним принести швидкий заробіток на найрізноманітніших перспективних ідеях за рахунок IPO, і дозволить заробити в перспективі за рахунок портфеля стартапів. Додамо переваги галузевої, страновой і валютної диверсифікації - і отримаємо дуже перспективне рішення для тих, хто хоче стати власником бізнесу. Адже воно цілком поєднуваним і з власним бізнесом, і з роботою за наймом.