1. Класифікація фінансових інструментів
2. Рівень прибутковості і ризиків

Наше деловое партнерство www.banwar.org

Серед багатьох термінів, які використовують повсякденно трейдери, дуже часто можна почути про фінансові інструменти. При цьому, застосування і обговорення їх не завжди доречно так як позначаються ними навіть ті активи, які не є такими. Тим часом, характеристика фінансових інструментів чітко визначена. У цій статті ви дізнаєтеся про головні особливості, застосуванні та важливості фінансових інструментів в біржовій торгівлі.

Фінансові інструменти - це фінансові документи, передача або продаж яких забезпечує отримання грошей, або інших активів. Дуже часто фінансовий інструмент називають псевдо, або квазі грошима, так як його наявність у власника, як правило, гарантує проведення фінансових операцій схожих або таких же, як з грошовими знаками.

В результаті виконання договору з продажу або обміну у одного боку бере участь в угоді з'являються грошові активи, а в іншої сторони інструменти капіталу або укладені зобов'язання. Простіше кажучи, це документи, які обертаються на різних фінансових ринках ( фондовому , Товарному, сировинному або валютному) і за ними є закріплена грошова вартість.

Інструменти фінансового ринку класифікуються на два типи - первинні і похідні (вторинні). В першу групу потрапляють цінні папери, оборотні кошти, кредиторська заборгованість, контракти на право отримання грошових коштів, акції компаній. До похідною групи належать ф'ючерси , опціони , Форвардні контракти, валютні і процентні свопи .

Класифікація фінансових інструментів

Основою більшості фінансових інструментів є цінні папери. Але перелік цінних паперів встановлюється відповідними законодавчими органами, і привласнити фінансового документа подібний статус можна тільки шляхом федерального законодавчого акту. З цієї причини під визначення терміна «фінансових інструментів» потрапляє ширший спектр активів, ніж цінні папери. Класифікація проводиться по ряду ознак - по виду звернення, характером грошових зобов'язань, виду обслуговування, прибутковості, і рівнем ризику.

За типом звернення фінансові інструменти умовно поділяються на дві категорії - коротко- і довгострокові. У першому випадку мова йде про активи з терміном обігу менше 12-ти місяців, вони переважно обслуговують ринок грошей. Довгострокові інструменти відрізняються тривалим терміном обігу (більше 12 місяців), також до цієї категорії відносяться деривативи з невстановленим строком погашення, наприклад, акції компаній.
Фінансові зобов'язання можна класифікувати три види фінансових інструментів: з відсутністю після здійснення операції наступних зобов'язань, часткові, а також боргові деривативи . У першому випадку інструменти самі виступає в якості предмета фінансової операції (цінні метали, гроші та ін.), Тому при їх передачі на продавця не накладаються додаткові зобов'язання. Боргові інструменти зобов'язують боржника в встановлені договором терміни погасити наявну заборгованість. Пайовий фінансовий інструмент є документом, який юридично підтверджує собою наявність право власності на встановлену частку статутного капіталу організації. Також ні дають право на отримання певного відсотка від прибутку компанії. Власник частки має право розпоряджатися власним майном (інвестиційні сертифікати, акції та інші активи) на свій розсуд.

Рівень прибутковості і ризиків

Рівень прибутковості фінансових інструментів буває двох типів: гарантованим і невизначеним.

У першому випадку деривативи мають гарантованим рівнем прибутковості, на обсяг якої не впливає поточна кон'юнктура і ситуація на ринку. Наочним прикладом є довгострокові боргові інструменти, що мають зафіксовану процентну ставку.

На показник прибутковості інструментів з невизначеним доходом впливає безліч факторів, зокрема - поточна ринкова кон'юнктура, фінансовий стан компанії або особи, яка здійснює випуск цінних паперів. прості акції , Боргові інструменти з нефіксованим процентною ставкою , Інвестиційні сертифікати - це приклади активів з невизначеним розміром прибутку.

Існує умовний поділ рівнів ризику на низький, помірний і високий. Є фінансові інструменти, що відрізняються наявністю дуже високого порогу ризику, а також умовно безризикові. У категорію останніх потрапляють короткострокові цінні папери, що випускаються державними органами, а також цінні метали, «тверда» інвалюта і депозитні сертифікати банків підвищеної надійності, придбані на малий період часу. Короткострокові фінансові боргові інструменти потрапляють переважно в категорію з малим рівнем ризиків.

До групи помірного і високого ризику потрапляють активи з показником ризику нижче або, відповідно, вище середньоринкового показника в конкретній ніші.

Високоризикованими інструментами є спекулятивні активи з високим відсотком очікуваного прибутку - це венчурні акції, а також ф'ючерси, опціони та інші деривативи.

__________

ForexIdea.ru