Наше деловое партнерство www.banwar.org

ТРІШКИ ІСТОРІЇ

До речі, розгалуження і збільшення масштабності функцій фінансового менеджера відбувалися природним шляхом слідом за розвитком самої економіки. Так, до 20-х років XX століття на Заході функції фінансового менеджера або директора як такої не було взагалі. Працювали фінансово-економічні відділи, які займаються всіма фінансовими справами. Поділ служб: бухгалтерської, економічної і фінансової почалося тільки в 20-і роки. У цей час активно став розвиватися фондовий ринок і основне завдання фінансистів полягала в роботі з цінними паперами.

Криза 30-х років зажадав від фінансистів нової кваліфікації: необхідні були люди, які вміють оцінювати ліквідність, здатність підприємств генерувати грошові потоки, і, звичайно ж, виявляти ознаки банкрутства компаній по набору індикаторів.

У 40-ті роки затребуваними стали функції планування, бюджетування та оцінки грошових потоків. Оскільки Америка в цей період була на висоті (країна не брала участь у війні і заробляла величезні гроші на поставках товарів воюючим державам), їй потрібні були оцінювачі інвестиційної привабливості підприємств, фахівці, здатні прогнозувати майбутній потенціал компанії.

У 50-і роки виникли нові завдання, які зажадали від фінансистів нових здібностей. Завданням номер один стає оптимальне використання ресурсів. Починають розвиватися економіко-математичні методи управління активами підприємств, а особливо популярною стає концепція вартості грошей у часі.

60-70-ті роки стали періодом управлінського обліку. Інформація про підприємства для ринку вже уніфікована і стандартизована, виявлено основні коефіцієнти оцінки бізнесів, виникла потреба розбиратися в економіці всередині компаній. Розвиваються моделі оптимізації грошових і матеріальних запасів.

80-90-і роки ознаменувалися бумом інвестиційних ринків. Відповідно, функції фінансових менеджерів розширилися ще й у цю сферу. У зону компетенції фінансистів увійшли розрахунок і оцінка інвестиційних портфелів підприємств.

Таким чином, сучасний західний фінансовий менеджер - це людина, що займається всіма перерахованими питаннями. Він планує майбутні грошові потоки, оцінює ліквідність та інвестиційну привабливість підприємства, аналізує стан на фінансово-валютних ринках і фондових біржах.

МИ ПІДЕМО СВОЇМ ШЛЯХОМ ...

В Україні, в силу історичних особливостей, розвиток функцій фінансового менеджера, як і, власне, виникнення такої посади, відбувалося дещо іншим шляхом. Перші десять років функціонування країни в умовах ринкової економіки усіма фінансовими питаннями займалися бухгалтери. Основним завданням цих фахівців була сплата податків, все інше - в другу чергу. Але, оскільки розвиток економіки вимагало від підприємств якісного виконання і ряду інших завдань, фахівцям доводилося в екстреному порядку освоювати всі сходи функцій, пройдену Заходом за 80 років. Не можна сказати, що професійних фінансистів в той час не було взагалі - в економічних ВНЗ і за радянських часів існували факультети банківських фінансів і фінансів підприємств. Проте, знань, які вимагаються від фахівця компанії, що функціонує в умовах ринкової, а не планової, економіки, вони не давали.

Період західних 20-х років, т. Е. Етап освоєння цінних паперів, Україна фактично проскочила. Зараз з цінними паперами працюють тільки відділи корпоративних прав банків, інвестиційні компанії і підприємства-емітенти цінних паперів. Фінансовим менеджерам інших підприємств з цим завданням зіткнутися не довелося, а ті, хто виконує функції, пов'язані з цінними паперами, реалізує їх в досить урізаному вигляді через нерозвиненість фондового ринку України. Сучасна тенденція українського бізнесу - перекваліфікація бухгалтерів у фінансових менеджерів та директорів. Формально це виглядає приблизно наступним чином: бухгалтер через якийсь час підвищується до головного бухгалтера, а потім - до фінансового директора. На практиці це означає додавання все нових і нових завдань до послужного списку останнього. І ось тут починаються проблеми.

ЧОТИРИ ВІДМІННОСТІ

Фінансову діяльність будь-якого підприємства можна умовно поділити на три основні напрямки: бухгалтерський облік і податки; управлінський облік і бюджетування; аналіз фінансового стану та фінансування діяльності підприємства. Так ось, бухгалтер за визначенням не може координувати відразу три напрямки. У нього інше утворення, інші завдання і навіть інший тип мислення. І це ні в якому разі не можна ставити в провину останньому. Просто фінансовий менеджер і бухгалтер - це різні люди, різні посади і різні функції. Це аксіома, яка, в силу тих самих історичних особливостей розвитку нашої країни, зажадала доказів. Розглянемо відмінності фінансового менеджера і бухгалтера детально.

Отже, професійна компетентність. Бухгалтер - це фахівець, який працює за системою обліку відповідно до чинного законодавства. Його завдання - вчасно і правильно заплатити податки і відзвітувати перед державними органами, клієнтами та партнерами компанії, стежити за станом рахунку підприємства і зводити баланс до єдиного показника. Це далеко непроста робота. Вона вимагає серйозної професійної підготовки і високої кваліфікації, особливо в українських умовах, коли законодавство змінюється із завидною регулярністю.

Фінансовий менеджер, в свою чергу, повинен керувати робочим капіталом, планувати фінансові потоки і бюджети підприємства, розробляти фінансові стратегії. При цьому, постійно аналізуючи реальний економічний стан підприємства, звіряючи його із загальнонаціональною і навіть міжнародною ситуацією на ринку, повинен вчасно приймати певні фінансові рішення для оптимізації ситуації. Крім того, від фінансового директора вимагається надання керівнику компанії достовірної інформації про поточний стан підприємства, прогнозу його майбутнього стану та плану дій для подальшого розвитку. Бухгалтер-таки не в змозі цього зробити, оскільки він не має в своєму розпорядженні необхідною інформацією.

Інформаційну компетентність, ймовірно, можна виділити як окремий пункт відмінностей між бухгалтером і фінансовим менеджером. Перший формує бухгалтерські та податкові звіти на основі наявних первинних даних і податкового законодавства. Ці цифри - підсумки діяльності підприємства за період. Тобто, цифри вчорашні. Прогнозування майбутнього фінансового стану компанії на основі таких даних вимагає додаткової їх обробки за спеціальною методикою аналізу, знання якої не лежить в зоні компетенції бухгалтера.

Фінансовий менеджер працює з документами управлінського обліку, т. Е. Має інформацію про вартісному результаті щоденної діяльності підприємства, про рух грошових коштів, продажу, виробництві та закупівлі, про його фінансовий стан в розрізі окремих видів бізнесу, про стратегічне становище підприємства на ринку і, що найважливіше, про поточної вартості компанії для засновників і власників. Ці дані і лягають в основу прогнозів, бюджетів і стратегій підприємства. І саме ця інформація найбільше цікавить керівника компанії.

Простий приклад: з певної інструкції бухгалтер знає, що до певної дати фірма зобов'язана заплатити певну суму - це основна його робота, знати скільки і коли має бути перераховано, для того щоб у підприємства не було проблем з законодавством. Фінансовий директор, в свою чергу, володіє інформацією про стан підприємства на поточний момент, а також про майбутні плани компанії, наприклад, взяти кредит. Виходячи з цього, він може прийняти рішення: чи є сенс платити зазначену суму зараз, чи існують варіанти продовження терміну для оптимізації фінансового становища всередині компанії. Останнє, до речі, також можна віднести до відмінною межі фінансового директора: він ознайомлений з господарським правом і може запропонувати альтернативні варіанти роботи службам фінансової звітності, якщо в цьому є необхідність.

Природно, людина, що працює бухгалтером на підприємстві, може взяти на себе збір та аналіз ще й управлінських даних. Але, таким чином, він буде займатися вже двома масштабними і однаково важливими видами діяльності. Крім необхідності нового освіти, людині буде потрібно ще і величезна кількість додаткового часу і енергії. Фахівці, справляються з обома функціями однаково добре, заслуговують на повагу, але, на жаль, їх дуже мало.

Цілі - третя відмінна риса бухгалтерів і фінансових менеджерів. Мета бухгалтера прозора й очевидна - відповідність фінансової діяльності підприємства податкового законодавства. Сучасний фінансовий менеджмент, в свою чергу, ставить перед собою одну глобальну задачу - максимізація ринкової (економічної) вартості компанії за допомогою зростання прибутковості капіталу підприємства. Бізнес-середовище пострадянського простору в силу багатьох факторів повною мірою ще не зіткнулася з необхідністю пріоритетної орієнтації саме на цю мету, але західні фінансові менеджери вже давно працюють в цьому напрямку. Тенденція розвитку вітчизняної економіки також дозволяє говорити про вихід зазначеної мети роботи фінансистів на перший план найближчим часом.

Розходження цілей тягне за собою ще один важливий момент, який відрізняє бухгалтера від фінансового менеджера, - тип мислення. Фінансовий менеджер як людина, орієнтований на фінансовий результат і максимізацію ринкової вартості компанії, постійно стикається з необхідністю оцінки альтернативних можливостей на ринку капіталу. Щоб направити ресурси підприємства в найвигідніше русло, він повинен приймати фінансові або інвестиційні рішення тільки з урахуванням всіх ризиків, при цьому обов'язково оцінивши потенційну прибутковість всіх альтернативних варіантів вкладення коштів.

Бухгалтеру ж не потрібна оцінка альтернатив. Швидше за важливими для його роботи якостями можна назвати педантичність і пунктуальність. Той факт, що бухгалтер не має альтернативним мисленням, ні в якому разі не є його «мінусом». Люди, які виконують різні завдання, по-різному мислять, що абсолютно нормально.

ИДЕАЛЬНАЯ СХЕМА

Отже, аксіома доведена. Функції фінансового менеджера і бухгалтера на підприємстві, що працює в умовах динамічно розвивається ринкової економіки, повинні бути розділені. Одна людина теоретично може виконувати обидві роботи, але це буде пов'язано з чималими труднощами для нього самого, і не забезпечить керівнику можливості отримувати всю необхідну інформацію.

Як вже було сказано раніше, фінансова діяльність підприємства розділяється на три напрямки. Так ось, ідеальною можна назвати наступну схему управління цими напрямками: головний бухгалтер займається бухгалтерським обліком і податками; планування, облік і контроль бере на себе фінансовий менеджер, а фінансовий директор управляє коштами всього підприємства на основі аналізу даних, наданих бухгалтерією і менеджером. Часто в компаніях не виділяється функція фінансового менеджера - фінансовий директор займається двома напрямками. Це не настільки важливо, як поділ функцій бухгалтера і фінансиста.

Поділу двох функцій, крім потреб самого підприємства, вимагає і ринок. Важливість функцій, виконуваних фінансовим директором достатньо велика, для того щоб стверджувати: від якості їх виконання залежить положення компанії на ринку. Саме тому фінансові директори фактично єдині з усіх функціональних керівників відділами підприємства зазвичай входять до ради директорів. А для власника бізнесу, яка не займається управлінням підприємством, фінансовий директор - основна особа, що відповідає за прибутковість його компанії. Тому, людині, що виконує такі важливі функції, краще займатися виключно цим.

Про автора:

Ольга Пестрецова,
канд. економ. наук, доцент,
директор консалтингової компанії
"Центр бізнес-технологій ТОТ" ,
сертифікований бізнес-тренер, консультант.