Категории

Cуществуют следующие способы оплаты за занятия:

  • Абонемент на 8 посещений (срок действия 1 месяц) - 300 грн.;
  • Абонемент на 4 посещения (срок действия 1 месяц) - 200 грн.;
  • Абонемент на 12 посещений(срок действия 1 месяц) - 400 грн.;
  • Разовое посещение - 60 грн.
(ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ЗАНЯТИЙ ПО 1,5 ЧАСА)

Як вкласти гроші в акції - розберемося, на що орієнтуватися перед вкладенням

  1. 1 Інвестиції - можливості російського ринку Багато починаючі інвестори плутають два таких поняття,...
  2. 3 Вибір країни для інвестування
  3. 4 Фактори, що впливають на вибір акцій
  4. 5 Розмір дивідендів, фінансові коефіцієнти і технічний аналіз
  5. 6 Формування інвестиційного портфеля
  6. 7 Стратегії інвестування в акції та управління інвестиційним портфелем

1 Інвестиції - можливості російського ринку

Наше деловое партнерство www.banwar.org

Багато починаючі інвестори плутають два таких поняття, як:

  • «Інвестиції в акції», при яких вкладення капіталу в акції здійснюється на середньо / довгостроковий період, в розрахунку на зростання ціни цінного паперу;
  • «Торгівля акціями на фондовому ринку» через інтернет - в цьому випадку прибуток витягується з зміни котирувань акцій, як у бік збільшення, так і в бік зниження ціни, переважно в короткостроковому періоді. Це інструмент отримання спекулятивного доходу.

Це інструмент отримання спекулятивного доходу

Торгівля на фондових ринках, якою займаються трейдери, припускає наявність серйозних знань в області фундаментального і технічного аналізу ринку цінних паперів, стратегій торгівлі і навичок роботи на торгових терміналах і є високоризикованих заняттям. Якщо ви хочете вкласти гроші в торгівлю акціями, то ви можете торгувати ними самостійно через брокерську компанію або ж віддати гроші в управління брокерської компанії, але це тема окремої статті.

Ми ж розглянемо середньо- і довгострокові інвестиції в акції та інвестиції в облігації, формування інвестиційного портфеля та управління ним з метою максимізації прибутку і мінімізації ризиків. Російський інвестор має можливість вкласти гроші в акції як зарубіжних, так і вітчизняних компаній.

Інвестування в цінні папери західних компаній російський інвестор може здійснювати тільки через брокерську компанію, що має ліцензію на торгівлю цінними паперами на закордонних біржових ринках. У Росії вкладення в акції можна здійснювати на біржі і безпосередньо, поза біржовим ринком. На біржі вкладення грошей в різні акції проводяться безпосередньо через брокера.

Для цього інвестор відкриває брокерський рахунок і вносить депозит для покупки цінних паперів. За обслуговування брокерського рахунку інвестор сплачує комісію. Але далеко не всі російські компанії представлені на біржі. Вкласти гроші в цінні папери компаній, не представлених на біржі, можна через договір купівлі-продажу з оформленням права на володіння акціями у реєстратора, який веде облік прав власності на акції.

Крім акцій інвестор може вкласти гроші в різні облігації і сформувати інвестиційний портфель з акцій і облігацій. Інвестування в цінні папери - процес досить складний і вимагає від інвестора певного рівня фінансової грамотності. Коротенько опишемо цей процес.

2 В які акції вкласти гроші?

Перш за все, визначитеся з числом акцій, що включаються в інвестиційний портфель. З цього питання однозначних рекомендацій не існує. Як правило, число компаній в портфелі приватного інвестора коливається від 3 до 8. Ніколи не інвестуйте всі гроші в акції тільки однієї компанії. Мінімум - акції трьох підприємств, згідно з правилами диверсифікації.

Максимум визначається вашою здатністю щодня відстежувати і аналізувати інформацію, що надходить. Звичайно, багато що визначається розміром вашого депозиту або сумою інвестованого капіталу. Формувати портфель необхідно з акцій, що належать різним секторам економіки. Основними секторами західного ринку є:

  • основні матеріали;
  • споживчі товари;
  • фінанси;
  • охорону здоров'я;
  • промислові товари;
  • послуги;
  • технологічний сектор;
  • комунальні послуги.

Сектора економіки складаються з галузей, і аналіз макроекономічної ситуації в них надзвичайно важливий. Якщо ви розраховуєте на зростання вартості акцій в період зростання економічних показників, то слід приділити особливу увагу акціям секторів з максимальним потенціалом зростання і мають максимальне співвідношення Р / Е (ціна / прибуток). Якщо ж економіка знаходиться у фазі стагнації, необхідно купувати надійні акції, що забезпечують стабільний дохід від дивідендів. Вам слід в цьому випадку орієнтуватися на високу дивідендну прибутковість акцій (dividend yield). Між цими показниками існує зворотна залежність: зі зростанням Р / Е прибутковість по дивідендах знижується.

Однією з причин такого співвідношення є те, що нові компанії в більшості випадків потребують об'ємному фінансуванні для виведення на ринок своїх інноваційних розробок і заняття певної ніші. Якщо економіка країни зростає, то зростає доступність кредитування, і розміщувати цінні папери через IPO набагато легше. Якщо економіка в рецесії, то інвестори намагаються знизити ризики, відповідно, кредитування проводиться під більш високий відсоток, що підвищує ризик непогашення облігацій і неповернення кредиту.

3 Вибір країни для інвестування

Вибір країни для інвестування краще проводити на основі аналізу стадії економічного розвитку - перевага віддається тій країні, економіка якої знаходиться в фазі підйому, причому, пріоритет належить країні, яка в цю фазу вступила раніше інших. Тут велике значення приділяється аналізу темпів зростання економіки - відсотку зростання ВВП.

Також важливими чинниками є рівень розвитку фінансового ринку, оподаткування. Найчастіше інвестори інвестиції в акції та формування портфеля починають вже на стадії закінчення рецесії. Якщо економіка країни знаходиться в фазі росту, то найбільш перспективними є акції зростання. Якщо економіка стагнує, то перевага віддається акцій надійних компаній з хорошою дивідендної історією.

4 Фактори, що впливають на вибір акцій

Цінні папери, як об'єкт інвестування, характеризують фінансовий стан компанії. Існує безліч показників, на які інвестору необхідно орієнтуватися, здійснюючи вкладення грошей в різні акції.

  • Ринкова капіталізація компанії - бажано вибирати в діапазоні від $ 300 млн. До $ 2 млрд. Необхідно враховувати, що великі відомі компанії, швидше за все, будуть і далі демонструвати незначне, але стабільне зростання, а акції невеликих компаній можуть вирости значно. Якщо ваша інвестиційна стратегія націлена на зростання акцій, то вас повинні цікавити невеликі нішеві компанії з серйозним потенціалом зростання. Тобто шукайте компанії з постійно зростаючими обсягами виручки, стабільністю прибутку і грошових потоків.
  • Вартість акції - понад $ 5.

Акції меншої вартості, як правило, мають більш високу волатильність, що досягає в окремі дні до 20%, що значно підвищує ризики.

  • Середньоденний обсяг торгів - від 300 000.

Це дуже важливий показник, що характеризує ліквідність акції, тобто можливість продати цінні папери за ринковим або близькій до нього курсу. При низькому показнику зробити це проблематично, оскільки попит на акції незначний, а спред широкий. 300 000 - це мінімальний поріг, який захищає від низької ліквідності.

5 Розмір дивідендів, фінансові коефіцієнти і технічний аналіз

Зазвичай високі дивіденди платять компанії, які не інвестують капітал у власний розвиток, і такі компанії підходять для консервативного портфеля.

Цінні папери компаній є надійними, якщо їх бізнес фінансово стабільний, рентабельний і ефективний. Тому при виборі акцій компаній потрібно вивчити коефіцієнти платоспроможності, рентабельності і ліквідності.

  1. Співвідношення позикових і власних коштів - показник D / E. Чим цей показник менше, тим фінансово більш стійка компанія.
  2. Термінова ліквідність підприємства - Quick Ratio. Нормативне значення показника ≥ 1. При пошуку платоспроможних підприємств необхідно використовувати показник, який враховує найбільш ліквідні активи компанії.
  3. Маржа валового прибутку - Positive (> 0%)
  4. Маржа операційного прибутку - Positive (> 0%)
  5. Повернення віддачі на власний капітал повинен бути вище 10%. В іншому випадку вигідніше вкласти гроші в банк, ніж ризикувати, роблячи інвестиції в цінні папери.

Після попереднього відбору ви повинні провести технічний аналіз цінних паперів на їх графіку: дивіться, перш за все, на існуючий ринковий тренд - якщо тренд на зниження ціни, то від покупки таких акцій слід відмовитися до моменту формування на графіку сигналу на покупку. Графічний аналіз акцій можна проводити через інтернет на спеціальних сервісах.

6 Формування інвестиційного портфеля

Як вже говорилося, вкладення в окремі акції не є надійними. За будь-якої з куплених акцій існує значний ризик отримання збитків, аж до повної втрати інвестицій. Тому грамотне довгострокове інвестування в акції передбачає формування інвестиційного портфеля. Виходячи з конкретної мети інвестора, при формуванні портфеля акцій враховуються такі чинники, як рівень прибутковості, диверсифікація портфеля, допустимий рівень ризику. Залежно від інвестиційних властивостей цінних паперів розрізняють три типи портфеля: портфель зростання, портфель доходу, портфель зростання і доходу.

  • Портфель зростання формується з цінних паперів, за якими інвестор розраховує отримувати дохід переважно зі зростання курсової вартості акцій при стандартному рівні виплати дивідендів. Виділяють портфель агресивного, консервативного та середнього зросту.
  • Портфель доходу формується на отримання поточного високого доходу за рахунок процентних і дивідендних виплат. Формується переважно з цінних паперів доходу, для яких характерні високі дивіденди і помірне зростання курсової вартості. Це можуть бути як вкладення в акції, так і інвестиції в облігації, які мають високі поточні виплати. Особливістю такого портфеля є отримання певного рівня доходу при мінімальному ступені ризику. Залежно від рівня ризику, розрізняють портфель регулярного доходу (середній дохід при мінімальному ризику) і портфель дохідних паперів (високий дохід при середньому ризику).

Портфель зростання і доходу. Використовується для уникнення можливих потенційних втрат, як від зниження курсової вартості акцій, так і від низьких виплат по дивідендах. При цьому одна частина фінансових активів приносить інвестору зростання капіталізації, а інша - дохід, при необхідності компенсуючи один одного. Розрізняють портфель подвійного призначення, що включає цінні папери, що приносять високий дохід при одночасному зростанні вкладеного капіталу, і збалансований портфель, що складається з швидко зростаючих курсових цінних паперів і з високоприбуткових акцій в певній пропорції.

7 Стратегії інвестування в акції та управління інвестиційним портфелем

Розрізняють різні стратегії управління інвестиційним портфелем, основні з яких наведені нижче.

Інвестиційний портфель підлягає періодичної ревізії для того, щоб складові його цінні папери не увійшли в протиріччя з цілями інвестора, що змінилася економічною обстановкою і погіршенням якості цінних паперів. Деякі інвестори ревізію портфелів здійснюють досить часто (щотижня).

Таким чином, навіть ці матеріали статті свідчать, про те, що самостійне інвестування в цінні папери вимагає високої компетентності, серйозних навичок аналізу і інформованості. Як говорив Уоррен Баффетт: «Якщо ви інвестуєте в те, у чому погано розбираєтеся - то це просто азартні ігри». І ви знаєте, чим це може закінчитися.

Безперечно, якщо ви професійно розбираєтеся в тонкощах і специфіці фондового ринку, маєте серйозний стартовий капітал, можете сформувати диверсифікований портфель цінних паперів і грамотно керувати ним, то інвестування в акції може стати джерелом отримання доходу. В іншому випадку, особливо без наявності достатнього капіталу, знань і вільного часу, рекомендуємо вам довірче управління на ринку Forex.

Існують цікаві інвестиційні інструменти, такі як ПАММ-рахунки , ПАММ-індекси , ПАММ-фонди , Що показують хорошу прибутковість і не потребують значного капіталу. По крайней мере, краще почати з цих інструментів, а в міру набуття знань і досвіду освоювати й інші інвестиційні інструменти.

І на завершення - два відео на цю тему:

В які акції вкласти гроші?