1. Трішки історії . . .
2. Ботсвана - 3,9 млрд. Доларів;
3. Кімберлійський процес
4. Інвестуємо в алмази
5. Інвестиційний алмазний фонд?
6. висновки

Наше деловое партнерство www.banwar.org

Трішки історії . . .

Алмаз був відомий задовго до нашої ери і оповитий легендами і міфами. Його батьківщиною вважають Індію, куди прагнули численні мандрівники в пошуках дорогоцінного каменю. В Європу діамант (тобто огранений алмаз) потрапив завдяки Олександру Македонському. Проте довгий час алмаз ні головним фаворитом серед дорогоцінних побратимів - тільки в 14 столітті особлива технологія, що дозволяє перетворювати камінь в блискучий всіма гранями діамант, отримала достатнього поширення. А вже 16 століття стало «діамантовим» століттям: видобуток дорогоцінного каменю в ньому зросла до величезних обсягів, в зв'язку з чим через два століття запаси в Індії виявилися виснажені. В результаті були зроблені нові пошуки і виявлені нові родовища в Бразилії.

У Росії алмази відомі з кінця 20-х років 19 століття - перший алмаз був знайдений на Уралі в Пермській губернії. Однак за 28 років подальших пошуків там був знайдений тільки 131 алмаз загальною вагою в 60 карат (1 карат = 0.2 грама, середня вартість карата на 2011 рік близько 115 $). Після цього пошук алмазів в Росії вівся майже півтора століття, і тільки в середині 50-х років були відкриті багатющі корінні родовища алмазів в Якутії. У вересні 2012 року ЗМІ повідомили, що вчені розсекретили відомості про найбільшому в світі родовищі імпактних алмазів, розташованому на кордоні Красноярського краю і Якутії. Як стверджує Микола Похиленко (директор Інституту геології і мінералогії Сибірського відділення РАН), це родовище містить трильйони карат. Світовий видобуток алмазів по масі і вартості (а також зразкове співвідношення ювелірних і технічних алмазів в видобутої країні) видно тут:

За іншими даними, видобуток алмазів (у вартісному вираженні, 2011 рік) в країнах-лідерах склала:

• Ботсвана - 3,9 млрд. Доларів;

• Росія - 2,7 млрд. Доларів;

• Канада - 2,5 млрд. Доларів;

• ПАР - 1,7 млрд. Доларів;

• Ангола - 1,2 млрд. Доларів.

При цьому всього було видобуто близько 124 млн. Карат.

Кімберлійський процес

У травні 2000 року з ініціативи ПАР, Ботсвани та Намібії представники урядів країн-виробників і споживачів необроблених алмазів провели в м Кімберлі (ПАР) зустріч для вирішення проблеми "конфліктних" алмазів (за рахунок контрабандної продажу алмазів, нелегально видобуваються на непідконтрольною офіційній владі території, нерідко фінансуються антиурядові озброєні угруповання в Африці). Ця ініціатива отримала підтримку ООН, що виразилося в прийнятті низки резолюцій, які закликають до виключення "конфліктних" алмазів з міжнародного торгового обороту. На сьогоднішній день КП налічує 49 учасників (включаючи Євросоюз, який представляє 27 держав) і об'єднує 75 країн. Нещодавно до КП приєдналися Туреччина і Мексика. Висловили намір приєднатися до Процесу ще 17 держав, більшість з яких - африканські країни. Росію представляє компанія «Алроса» - найбільша в світі компанія з видобутку алмазів, яка видобуває близько 99% всіх алмазів Росії.

Інвестуємо в алмази

Отже, як випливає з даних вище, близько 80% всіх легально алмазів світу (100 мільйонів карат - приблизно 20 тонн) йдуть на промислові цілі, а що залишилися 20% (25 мільйонів карат - приблизно 5 тонн) використовуються для ювелірного виробництва та інвестицій. Лише 5% огранених алмазів мають масу більше 1 карата. Один грам алмазів за вартістю може дорівнювати кільком кілограмам золота. При цьому, на відміну від золота, інвестиції в діаманти не настільки універсальні. На карат немає і не буде універсальною ціни, при оцінці кожного каменю враховується не тільки вагу, але і його чистота, колір, якість ограновування і індивідуальні нюанси каменю, які можуть як підняти, так і знизити його вартість. Кажуть також про принцип 4С - carat, colour, cut and clarity (карати, колір, ограновування і чистота) - чотири кити інвестицій в алмази і діаманти. Саме поєднання чотирьох C є основою ціни будь-якого дорогоцінного каменю. До речі, не слід плутати поняття твердості і крихкості алмаза: в давнину при набігах часом цілі алмазні колекції знищувалися, так як вважалося, що справжній діамант можна розбити молотком.

В середньому ціни на якісні алмази вже більше півстоліття ростуть не менш ніж на 14% щороку. Протягом останніх 100 років відбулося лише два помітних зниження ціни: в період 1978 - 1981 р.р. і в кінці 2008.

Хоча тут необхідно пам'ятати про помітне спрощення, оскільки різні діаманти мають різну динаміку ціни, в тому числі камені одного розміру. Все це сильно ускладнює адекватне уявлення даних.

З графіка випливає, що незважаючи на вартість, вкладення в діаманти можуть бути цікавою інвестицією на долгосрок. Аналітики дійшли висновку, що до 2023-го попит на діаманти буде рости на 7 відсотків щорічно; це відбудеться тому, що виробники будуть позбавлені можливості нарощувати обсяг видобутку в тому ж обсязі, так як на існуючих зараз рудниках ресурс близький до вироблення, і розвідані запаси невеликі (правда, є виняток у вигляді зазначеного вище нового родовища в Якутії). Це означає, що акції компаній, що володіють алмазами, швидше за все в середньому будуть рости в ціні. Та й попит в різних країнах на алмази і раніше досить високий. Основні переваги інвестицій в алмази можуть бути позначені так:

Втім, недоліки теж є, але про них трохи нижче. Спочатку хочу коротко згадати про зовсім екзотичному, але вельми перспективному для багатіїв напрямку - інвестуванні в кольорові алмази. Кольорові природні діаманти є найбільш коштовним камінням на планеті і ціна їх обчислюється від сотень тисяч доларів за карат. Двадцять років тому один карат бездоганного бездефектного рожевого діаманта був би проданий приблизно за $ 70,000, сьогодні ж такий діамант коштував би $ 500,000. Найвища ціна за карат кольорових діамантів, яка коли-небудь була запропонована, склала 1,3 млн. Дол. США за карат - за камінь вагою 3,73 карата Fancy Vivid Blue, проданий на аукціоні Christie's 16 травня 2008 роки за 4,95 мільйона.

Тепер про обіцяні недоліки: в Росії немає вторинного ринку діамантів. Це означає, що торгівля діамантами між приватними особами не передбачена і є порушенням російського законодавства. Ні в Росії і діамантових аукціонів. По суті єдиний легальний варіант реалізації каменю - ломбард або ювелірний магазин. При цьому камінь без атестата у вас куплять з істотним дисконтом.

Інвестиційний алмазний фонд?

За аналогією з винними або арт-фондами можна припустити існування алмазних інвестиційних фондів. Спроби створити такі фонди дійсно були, але тільки спроби. Наприклад, вже названа вище компанія АЛРОСА в 2011 році пропонувала банкам можливі варіанти створення інвестиційного фонду; п родажа куплених у АЛРОСА в минулу кризу алмазів забезпечила Гохрану прибутковість в 40% за два роки. По факту це було державною підтримкою алмазної промисловості, оскільки під час кризи компанія майже втратила клієнтів - і підтримка незабаром обернулася прибутковою інвестицій. Але алмаз оцінюється по дуже багатьом критеріям, на відміну від золота, так що на практиці функціонування такого фонду утруднено і наскільки мені відомо, поки не реалізовано. Цікава стаття з історії спроб використовувати алмази як інвестиційний інструмент тут. Інший приклад - Rapaport Diamond Fund з планованим в тому ж 2011 році обсягом від початкових $ 10 млн. До більш ніж $ 100 млн. Також мабуть не вийшов на ринок. Крім того, в 2012 році повідомлялося про створення першого алмазного ETF PureFunds ISE Diamond / Gemstone (GEMS), що інвестує в компанії з виробництва, обробки і продажу алмазів - проте він був ліквідований в початку 2014 через відсутність інтересу у інвесторів.

висновки

Алмази як у вигляді каменів, так і у вигляді акцій алмазних компаній виразно представляють інвестиційний інтерес. Якщо самі камені досить дороги і через відсутність вторинного ринку в Росії мають проблеми з ліквідністю, то акції куди більш демократичні, хоча і значно більш волатильні. Втім, якщо слідувати У. Баффета «беріть ті акції, якими ви б охоче володіли протягом 10 років, якщо б ринок в цей час не працював», то акції «Алроси» відмінний варіант з урахуванням написаного вище. У відео нижче описується приклад трейдингової стратегії заробітку на акціях Алроси, яка спрацювала:

Поділитися в соцмережах

Підписатися на статті

Рекомендовані статті